Die letzten vier Quartale waren für die deutsche Beteiligungsbranche gekennzeichnet durch die weltweite Wirtschaftskrise und eine historisch niedrige Akquisitionsaktivität über alle Branchen hinweg. Der Fokus lag eindeutig auf Portfolioarbeit und somit der Umsetzung der notwendigen Anpassungsmaßnahmen in Folge von teilweise erheblichen Absatzproblemen.
Die Entwicklung des Granville Baird-Portfolios in diesem Jahr spiegelte die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland wider. So werden die meisten Industrieunternehmen, an denen Granville Baird beteiligt ist, in 2009 Umsatzrückgänge zu verzeichnen haben, während die konsumnahen Beteiligungsunternehmen trotz Krise ihren Umsatz halten oder sogar leicht steigern werden. Seit April dieses Jahres spürt Granville Baird bei all seinen Unternehmen einen stetigen Aufwärtstrend analog zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung. Aufgrund ihrer guten Marktposition und konsequent umgesetzter Maßnahmen werden sämtliche Unternehmen in diesem schwierigen Jahr einen operativen Gewinn (EBIT) erwirtschaften.

Investitionstätigkeit wird in 2010 wieder deutlich zunehmen

Mit Blick auf das nächste Jahr ist Granville Baird positiv gestimmt: Die Auftragsbücher der Portfoliounternehmen verbessern sich stetig und es zeigen sich zunehmend attraktive Investitionsmöglichkeiten. Ein Großteil des Granville Baird-Teams beschäftigt sich mittlerweile wieder mit der Suche und Prüfung neuer Zielunternehmen. Aus Unternehmenssicht hat die derzeitige Anzahl der Investitionsmöglichkeiten zwar noch nicht das Niveau von 2007 erreicht, die Aktivität ist aber gegenüber dem ersten Halbjahr 2009 deutlich angestiegen.
„Gemeinsam mit unseren Investoren haben wir uns entschlossen, unsere Investitionsstrategie nicht zu ändern: wir werden auch weiterhin deutsche mittelständische Unternehmen mit Eigenkapital unterstützen – gerade in Phasen, in denen Unternehmer eine Nachfolgeregelung für sich suchen, aber auch in Situationen, in denen augrund der weiterhin verhaltenen Kreditausgabe von Banken Wachstumsschritte nur mit Eigenkapital finanziert werden können“, sagt Dr. Wolfgang Alvano, Managing Director von Granville Baird.

60% des aktuellen Fonds noch nicht investiert

Bisher hat Granville Baird etwa 40% seines aktuellen Fonds investiert, so dass noch rund € 200 Mio. an Eigenkapital zur Unterstützung künftigen Wachstums von Unternehmen mit Umsätzen zwischen € 30 Mio. und € 250 Mio. sowie der Beteiligungsunternehmen zur Verfügung stehen. Das Unternehmen beabsichtigt, innerhalb der nächsten Jahre aus diesem Fonds noch weitere 5-7 Investitionen zu tätigen.

Seit 1999 in 20 Unternehmen investiert

Seit 1999 investiert das Team von Granville Baird in den deutschen Mittelstand. Aktuell befindet sich der dritte Fonds „GB Deutschland Fund“ mit einem Volumen von € 350 Mio. in der Investitionsphase. Zusammen mit den beiden erfolgreichen Vorgänger-Fonds hat das Team rund € 400 Mio Eigenkapital in insgesamt 20 Unternehmen investiert, wovon 10 inzwischen weiterverkauft wurden, wobei ein durchschnittlicher Multiplikator von 2.6 auf das eingesetzte Kapital erreicht wurde. Seit 1999 mussten zwei kleinere Investitionen abgeschrieben werden. Aktuell befinden sich acht Unternehmen im Portfolio von Granville Baird.

Granville Baird ist ein führender Private Equity Investor mit dem Schwerpunkt auf wachstumsstarke mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum.

Das Team von Granville Baird besteht sei 1999 und umfasst 20 Mitarbeiter – davon 11 Investment Professionals. und betreut Fonds mit einem Volumen von rund € 630 Millionen.

Unter den Investoren in unseren Fonds befinden sich eine Vielzahl von bekannten europäischen institutionellen Investoren.

Weitere Informationen finden Sie unter www.granvillebaird.de

Download PDF